Ak premýšľate, ako zhodnotiť svoje peniaze, môžete ich vložiť do fondov. Začať s investovaním je ľahké as ostatným vám pomôžu špecialisti.
Fondy oproti ostatným investičným produktom kombinujú investície do akcií, dlhopisov, komodít a ďalších aktív tak, aby vytvorili ideálny celok vzhľadom na aktuálne aj očakávané dianie na finančných trhoch.
Fondy a ich výhody
Podielové fondy predstavujú nástroj kolektívneho investovania a ich hlavným princípom je zverenie prostriedkov profesionálnemu správcovi, ktorý ich obhospodaruje. Investovanie do podielových fondov môže byť práve pre podnikateľov výhodné v tom, že im nezaberie veľa času a svoje peniaze investujú do už vytvoreného portfólia. Zverí svoje peniaze portfólio manažérom, ktorí sa o fond starajú a vhodne umiestňujú zverené prostriedky, dodáva na úvod Jakub Heřmánek, tlačový hovorca Fio banky.
Fondy majú potenciál vyšších výnosov a zhodnotenia financií ako klasické sporiace nástroje typu sporiaci účet či termínovaný vklad. Investícia nie je nijako časovo viazaná av prípade potreby je možné akúkoľvek časť zadarmo vybrať. Investovanie do fondov nemá za cieľ konkurovať hlavnému biznisu podnikateľa alebo firmy, ale má slúžiť ako vhodný doplnok a ďalší pilier finančnej stability. Mnoho našich klientov z radov podnikateľov využíva investovanie do fondov ako tvorbu finančnej rezervy, tvorbu zdrojov na budúce investície a podobne, dopĺňa Michal Teubner, špecialista externej komunikácie z Komerční banky.
Investor nemusí mať znalosť finančných trhov a ani veľký kapitál – investovať možno už od sto korún ao investíciu sa mu stará profesionálny správca. Klient si iba vyberá danú stratégiu. V rámci fondu má klient nakúpených viac titulov a teda už rozložené riziko. Získava prístup aj na zahraničné trhy ak investíciám, ku ktorým by sa ako bežný klient nedostal, dodáva ďalej Martina Lambert, manažérka komunikácie a CSR z Moneta Money Bank. Napríklad niektoré domáce alebo stredoeurópske firemné dlhopisy dokážu výrazne navýšiť výnos portfólia. Investícia do jediného korporátneho dlhopisu ale môže byť vysoko riziková. Pri nákupe dlhopisov platí, že musíte firmu, ktorá dlhopis emituje, dobre poznať. Jej históriu, finančné výkazy, dôveryhodnosť majiteľa atď. Málokto si uvedomuje, že pri nákupe firemného dlhopisu môže o svoje peniaze ľahko prísť – bez jednoduchého dovolania u nejakej autority, upozorňuje Miloš Filip, Head of Product & Marketing z Generali Investments.
Veľkou výhodou podielových fondov je likvidita – väčšina je ich likvidná do troch dní. Ďalším benefitom investovania do fondov je všeobecne oddelenie majetku fondu od investičnej spoločnosti, ktorá fond spravuje. Na investičnú spoločnosť navyše dohliada ďalšia spoločnosť, tzv. depozitár. Pokiaľ si kupujem napríklad certifikát určitej finančnej spoločnosti, beriem na seba riziko tejto finančnej spoločnosti. Pokiaľ si kupujem podielový fond, je od finančnej spoločnosti oddelený, vysvetľuje Petra Kopecká, External Communicaton Managerz Raiffeisenbank. Investičný fond navyše musí spĺňať prísne kritériá ČNB alebo niektorého európskeho regulátora. Ďalšou výhodou je, že podielové fondy majú zvýhodnenú 5% sadzbu dane z príjmov. Navyše pokiaľ držíte ako fyzická osoba podielové listy po dobu dlhšiu ako tri roky, sú výnosy z predaja takých podielových listov oslobodené od dane z príjmov.
Zhodnocovať peniaze môžete aj prostredníctvom sporiacich účtov. Pozrite sa na ich ponuku: Plánujete si založiť sporiaci účet? Priamo pre podnikateľov ich nie je veľa
Čo si najskôr ujasniť?
Vyhodnotenie cieľového produktu či produktov investovania je u podnikateľov rovnaké ako u fyzických osôb. Záleží teda na výške investície – akú veľkú percentuálnu časť chce podnikateľ investovať s ohľadom na jeho celkové vlastníctvo disponibilných prostriedkov a riziku investície, s ktorým súvisí doba investovania. Celkovo odporúčame investície rozložiť do všetkých kategórií, ako sú napríklad konzervatívne, vyvážené, dynamické. Tým sa eliminuje riziko výkyvu investícií. Ideálnymi produktmi sú teda také, ktoré obsahujú všetky tieto kategórie, dodáva Katarína Ikráthová, z oddelenia internej a externej komunikácie Allianz poisťovne.
Podnikateľ by si mal odpovedať aj na otázky: Prečo to vlastne robím? Prečo mám záujem začať investovať? Medzi odpovede môže patriť, že si pripravuje takzvaný finančný vankúš na vek, investuje pre deti alebo vnúčatá alebo má finančné prebytky a chce ich zhodnotiť výhodnejšie ako na sporiacom účte. Mal by si tiež zistiť, čo investovanie do podielových fondov obnáša a oboznámiť sa s ich výhodami a nevýhodami a tým si určiť, či je pre neho tento druh investovania vhodný.
Z pohľadu výberu konkrétneho podielového fondu by sa mal podľa Petra Žabži, odborníka na podielové fondy banky ING Bank, investor vždy zamerať na: veľkosť fondu (väčšie fondy sú stabilnejšie a prípadné problémy sa vždy riešia prednostne), menu fondu, vstupné a prípadné výstupné poplatky , manažérsky poplatok za správu fondu.
Investor musí tiež zvážiť, akú časť svojich finančných prostriedkov vloží do zvoleného produktu a či sa bude jednať o jednorazovú, pravidelnú alebo kombinovanú investíciu. Je potrebné si vytvoriť takzvaný investičný trojuholník, ktorý kombinuje výnos, likviditu (ako investície previesť na peniaze a s akými vynaloženými nákladmi) a riziko. Tu je vhodné zvyšovať potenciálny výnos, a pritom znižovať riziko spojené s investíciou diverzifikáciou (rozložením investície do niekoľkých produktov s rôznym potenciálnym výnosom a rizikom, ktoré na sebe nie sú priamo závislé), dopĺňa Petr Plocek, tlačový hovorca z UniCredit Bank.
Investovať peniaze môžete aj do nehnuteľností. Ak na ňu nemáte prostriedky, môžete využiť hypotéky, o ktoré sme písali v článku. Premýšľate nad kúpou nehnuteľností pre podnikanie? Poobzerajte sa po hypotéke
Na čo si dať pozor?
Investovanie podnikateľov má určité špecifiká, ktoré je dôležité pochopiť a zvážiť pri rozhodovaní o tom, do čoho investovať. Niektoré z nich vymenováva Petra Kopecká. Po prvé ide podľa nej o to, že u podnikateľov sa, na rozdiel od ľudí, ktorí majú príjmy zo závislej činnosti, všeobecne stiera hranice medzi peniazmi „na podnikanie“ a „peňazmi na žitie“. Po druhé, potreba použiť peniaze, ktoré som si ako podnikateľ chcel odložiť a investovať bokom na iné účely, sa môže v čase relatívne rýchlo zmeniť. Teda peniaze, o ktorých si myslím, že ich odložím na päť rokov a budem investovať, môžem za tri mesiace potrebovať použiť na podnikanie. Po tretie, podnikanie samo o sebe je činnosť riziková, v ktorej viažem svoje peniaze a očakávam výnos ako pri investovaní do akcií. Teda moje podnikanie je vlastne v mojom portfóliu už obsiahnutá akciová zložka mojich investícií, opisuje.
Zo strany investora je potrebné zvážiť, akú čiastku chce reálne investovať. Musia voliť také produkty a čiastky či ich kombinácie, ktoré mu v prípade neočakávanej udalosti umožnia rýchly prístup k finančným prostriedkom. Pri tvorbe portfólia (súboru investičných inštrumentov) je opäť vhodné kombinovať produkty ako pre krátke, tak aj pre dlhé obdobie, a to práve z dôvodu finančnej rezervy vytvorenej na „horšie časy“, dodáva Petr Plocek. Podnikatelia by tiež mali vyberať podľa kvality a serióznosti investičného poradcu, transparentnosti a zrozumiteľnosti investičných návrhov, a potom aj ceny. Inými slovami by si mal vybrať seriózneho partnera, ktorému ide o dlhodobú spoluprácu a ktorého práca predajom začína a bude dávať klientovi následnú starostlivosť, servis a informácie, opisuje Patrik Madle, tlačový hovorca ČSOB.
Tiež je nutné vyhnúť sa nákupu jedného fondu, respektíve ešte horšie „obmedzeným špeciálnym akciám“. Investovanie je dlhodobá záležitosť a je teda dôležité mať portfólio z rôzne zameraných fondov od rôznych správcov aktív. Odporúčame sa tiež zamerať na poplatkovú štruktúru, vyhnúť sa poplatkom, ktoré sa platia vopred z tzv. „cieľovej čiastky“, pretože tým klient stráca jednu z výhod podielových fondov, ktorou je flexibilita, respektíve likvidita. Obvyklé je platiť vstupný či výstupný poplatok z investovanej či aktuálnej hodnoty, radí ďalej Martina Lambert.
V dnešnej digitálnej dobe môže jednoducho a on-line investovať takmer každý, avšak práve táto jednoduchosť v sebe skrýva niekoľko rizík, na ktoré si musíte dať pozor. Tým prvým sú práve poplatky a ďalším výber investičného inštrumentu. Platí, že čím dlhší má investor časový horizont, tým si môže „dovoliť“ agresívnejšie (napríklad čisto akciové) podielové fondy a naopak. Tretím faktorom, na ktorý si investori musia dať pozor, je prípadná daňová povinnosť, ktorá sa líši u podnikateľov zahŕňajúcich nakúpené cenné papiere do svojho obchodného majetku a bežných investorov, dodáva Petr Žabža.
Inštitúcie ponúkajú rôzne fondy
Fondov, do ktorých je možné investovať, je mnoho. S konkrétnym výberom klientom pomôžu dané bankové inštitúcie. Napríklad Spoločnosť Allianz Global Investors ponúka okrem akciových a dlhopisových fondov aj fondy typu multi-asset a alternatívne investičné fondy. Navyše disponuje aj širokou sieťou sprostredkovateľov. Československá obchodná banka ponúka inštitucionálne fondy, teda fondy určené predovšetkým pre „právnické osoby“ a inštitúcie, ako sú mestá, nadácie a štátne podniky. Ďalej majú v ponuke fondy peňažné, dlhopisové (alternatíva k depozitom), akciové aj nehnuteľnostné alebo fondy „šité na mieru“ – takzvané fondy kvalifikovaných investorov. Štandardne je možné v ČSOB investovať do fondov od 500 Kč v prípade pravidelných investícií, štandardne od 5000 Kč v prípade jednorazovej úložky, do fondov pre inštitúcie potom od sumy 5 miliónov Kč, popisuje Patrik Madle.
Fio banka vlani na jeseň založila vlastnú Fio investičnú spoločnosť, ktorá aktuálne ponúka na výber z dvoch fondov: Fio fond domáceho trhu a Fio globálny akciový fond. Jeden sa venuje firmám pôsobiacim na domácom trhu, druhý firmám z celého sveta. Klient neplatí žiadne vstupné poplatky, banka neúčtuje ani žiadne poplatky pri vystúpení z fondu, pokiaľ tu klient má peniaze uložené aspoň 1 rok. Investovať u nich ide navyše úplne online. Cez internetové bankovníctvo si môžete založiť obchodný účet a potom cez našu vlastnú aplikáciu e-Broker investovať do podielových fondov. Už čoskoro plánujeme tieto investície integrovať priamo do internetového bankovníctva, takže to bude pre našich klientov ešte jednoduchšie a pohodlnejšie, dopĺňa Jakub Harmanček.
V Generali Investments CEE sa zameriavajú predovšetkým na investície v stredo a východoeurópskom regióne. Investičné portfóliá poisťovní a dôchodkových fondov riadia v 11 krajinách Európy a majú dobrý prehľad o výhodách týchto trhov. Investície pritom spravujú z Prahy a na svojich klientov hovoria po česky. Čo sa týka limitu investovania, ten je skutočne nízky. Kvôli drobným investorom začína už na 500 Kč, hovorí Miloš Filip.
ING Bank má v aktívnej ponuke 42 fondov, denominovaných vo všetkých hlavných menách – CZK, EUR a USD. Spolupracujeme s renomovanými investičnými spoločnosťami (ING ISIM, IP, Fidelity International, Franklin Templeton a BlackRock) a pre našich klientov-investorov pravidelne revidujeme ponuku fondov tak, aby reflektovala aktuálnu situáciu na trhu, dodáva Petr Žabža. Investovať je tu možné už od sto koruny, a to ako jednorazovo, tak aj pravidelne. Všetci klienti majú navyše automaticky prístup do online platformy, kde vidia vývoj svojich investícií v reálnom čase.
S online správou účtov súvisí aj multibanking. Zistite, kto ho ponúka, v článku Je multibanking výhodou, alebo len trendom? Zistite, kto ho klientom ponúka
Komerční banka ponúka širokú paletu fondov od najväčšieho európskeho správcu aktív spoločnosti Amundi, ktorá spravuje peniaze pre viac ako 100 miliónov klientov, vrátane penzijných fondov, poisťovní či centrálnych bánk. Ponúkame ako veľmi konzervatívne a bezrizikové fondy, garantované fondy, tak aj rizikovejšie riešenie pre vyššie výnosy. Vyberie si u nás ako začiatočník, tak profesionálny investor, vymenováva Michal Teubner. Moneta Money Bank ponúka nezávislú ponuku – nemajú v nej vlastné fondy, ale pre klientov vyberajú vždy tie najlepšie fondy od najlepších partnerov v daných kategóriách. Klient si u Monety môže vybrať zo skutočne širokej ponuky svetových fondov, napríklad od spoločností Fidelity, Franklin Templeton, Generali, AXA, NN Investment partners, BFM. Túto ponuku neustále rozširujeme, novo sme napríklad nedávno pridali 3 nové fondy od spoločnosti AXA. Naša ponuka je zameraná na všetkých klientov, dopĺňa Martina Lambert.
V Raiffeisenbank ponúka investorom všetky typy investičných aktív, a to od dlhopisov, cez akcie a alternatívne investície až k realitnému fondu (komerčné nehnuteľnosti) so zaujímavým výnosom. Na pobočkách Raiffeisenbank majú osobných poradcov, ktorí poznajú veľmi dobre svet investovania av spolupráci s podnikateľskými poradcami, teda tými, ktorí sa u nich starajú o podnikateľov, dokážu nájsť to správne riešenie pre každého podnikateľa.
UniCredit Bank všeobecne disponuje širokou ponukou viac ako 100 vysoko diverzifikovaných fondov. O investované prostriedky sa stará spoločnosti Amundi Asset Management. Ich výhodou je využívanie základného princípu správy majetku v rámci tzv. otvorenej architektúry. Máme nadviazanú spoluprácu s najvýznamnejšími investičnými spoločnosťami, čo nám umožňuje využívať profesionálne a dlhoročné know-how globálnych správcov aktív. Našim klientom tak môžeme prinášať investičné riešenia zložené z takých inštrumentov, ktoré patria k tým najvýkonnejším v rámci danej triedy aktív, vysvetľuje Petr Plocek.
